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| 北斗导航新政报批 利好军工行业 |
上周，摩托车制造、多种公用事业、航天与国防、有色金属、港口、制铝业、餐饮、水运、石油钻探设备与服务、信息科技咨询与其他服务居前十。其中，水运、石油钻探设备与服务排名分别为第8、第9，是跻身前十名的新晋者。
航天与国防行业连续三周稳居第三。《关于促进北斗卫星导航产业发展若干政策》目前正按程序报批。基于经济发展安全的要求，部分行业如通信、电力、金融等，或必须使用北斗系统。同时，北斗地基增强系统工程建设正式启动，确定由中国兵器工业集团作为总体研制单位，2018年底前建成全国范围区域加密网基准站网络，精度优于米级。华创证券认为，事业单位分类改革年内出台是大概率事件，新一轮的重大科技项目和重大工程上马是大概率事件。结合航天承接重大专项历史，航天在新一轮的重大科技项目和重大工程中有所作为是大概率事件。重点推荐中国卫星、航天电子。
综合金融服务行业上周上升45位，排名第31。为满足融资融券业务发展需要，经中国证监会批准，沪深交易所决定扩大融资融券标的股票范围。沪深两交易所近日发布公告称，两所将增加205只融资融券标的个股，其中上交所新增104只标的股，深交所增加101只标的股。银河证券表示，这次两融标的股票的再次扩容将进一步利好券商两融业务的发展，有望持续增加资本中介型业务的稳定息差收入。此外，目前新三板做市商业务逐渐开展，而沪港通业务的相关测试及准备工作均在有序进行当中，资产证券化业务备案制也有望在近期内正式推出。因此券商板块在上周回调之后，目前估值水平总体并不算高。继续强烈推荐目前估值较低的大型券商中信、海通、广发、招商，建议关注国元和太平洋的回调机会。
港口行业近三个月排名持续上升，目前排名第5。8月以来，港口板块上涨21个点，跑赢大盘18个点。中金公司表示，近一个月港口板块表现不俗，主要是沿海不同地区消息频出（东北振兴，沿海自贸区，京津冀等），多重刺激港口上涨。从基本面看，相对看好集装箱港口，散杂货表现各异。集装箱未来看点在费率提升：2014年上半年，集装箱港口装卸费率普遍有所提升。由于集装箱八大港口格局基本形成，竞争格局较好，未来有持续的提价空间；外贸箱增速加速：1至8月，八大港口外贸箱累计增速为 6.4%，高于2013年全年(4.4%)和去年同期的外贸箱累计增速（4.1%）。目前A股港口板块整体市盈率21.1倍，估值略有高估。个股方面建议关注上港集团，以及板块中低估值品种。
白酒行业排名第78，较前周下降48名。上周主要白酒股均出现回调，当前支撑白酒上涨的所有动能均以减弱。方正证券表示，行业重新站在起跑线上，在分化、集中度提高的趋势下，优质企业的持续成长空间打开。持续重点推荐：一是高端市场具有强大品牌力，通过降价释放大众需求，有稳定的消费市场，能够实现挤压式增长的贵州茅台（600519）、五粮液（000858）；二是选择有品牌支撑、有营销管理能力、有核心根据地市场、有大众定位的主导产品的二线区域龙头的古井贡酒（000596）、洋河股份（002304）。
一个月来排名持续上升的行业还包括：港口、水运、石油钻探设备与服务、信息科技咨询与其他服务、非金属材料、钢铁、饲养与渔业、金属和玻璃容器、建筑、农用机械及造船业、综合金融服务、家务电器等。 |
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